油气领域再现“超级并购”——美国第二大石油公司雪佛龙日前向美国独立石油生产商阿纳达科发起收购。这笔价值亿美元的收购案，是自壳牌年亿美元收购英国天然气集团（BG）以来又一笔巨型收购交易，将促使雪佛龙成为继埃克森美孚和壳牌之后全球第三大石油生产商。
巨头并购再现“高溢价”
彭博社报道称，雪佛龙同意以亿美元现金加股票的方式收购阿纳达科，这不仅将加速扩大雪佛龙位于美最大页岩油气产区二叠纪盆地的业务足迹，还能将阿纳达科在莫桑比克重要LNG项目收归麾下。
雪佛龙在一份声明中表示，雪佛龙和阿纳达科去年油气产量总计达到.6万桶/日石油当量，与壳牌去年.6万桶/日的产量相差无几，埃克森美孚日均油气产量约.3万桶/日石油当量。
据了解，雪佛龙将通过现金加股票的方式以每股65美元的价格收购阿纳达科，较后者4月11日收盘价溢价39%。这笔收购案还需得到阿纳达科股东和相关监管机构的批准，预计今年下半年完成。如果收购最终无法实现，还将产生一笔相当于交易价值3%的“分手费”。
彭博社汇编数据显示，与大多数价值超过10亿美元的油企合并案相比，雪佛龙收购阿纳达科的溢价规模较高，去年此类收购交易的平均溢价率为11%，年为22%。
根据协议阿纳达科股东每一股阿纳达科股份可获得0.股雪佛龙股份以及16.25美元的现金，为此雪佛龙将发行2亿股股份并支付80亿美元的现金，同时还将承担约亿美元的净债务。
路透社指出，雪佛龙日前宣布将年度股票回购额从10亿美元增至50亿美元，这意味着所有用于收购阿纳达科所发行的股票都将在不到5年的时间内全部被回购完成。此外，雪佛龙将在收购完成后的至年间，出售亿至亿美元的资产，旨在减少债务以为股东和投资者创造现金回报。
雪佛龙强调，在布伦特油价维持在60美元/桶的环境里，这笔收购交易将增加其自由现金流和每股收益，同时带来10亿美元的税前成本协同效应以及10亿美元的资本支出削减。
值得